ETF apalancados (leveraged): qué son, ejemplos y precios
Los ETF apalancados (leveraged ETF) utilizan derivados financieros para multiplicar por 2x o 3x el rendimiento diario de un índice de referencia. Están diseñados para operaciones de corto plazo, ya que el rebalanceo diario provoca un efecto conocido como erosión por volatilidad (volatility decay): en mercados laterales o con oscilaciones frecuentes, el ETF puede perder valor aunque el índice subyacente no se mueva. Los más negociados cotizan en bolsas estadounidenses y están denominados en dólares.
Principales ETF apalancados por tipo de exposición:
- ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) – Replica 3x el rendimiento diario del Nasdaq-100. Es el ETF apalancado con mayor volumen de negociación diario del mundo.
- ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO) – Ofrece 3x la rentabilidad diaria del S&P 500. Uno de los mayores ETF apalancados por patrimonio gestionado.
- ProShares UltraPro Dow30 (UDOW) – Exposición apalancada 3x al Dow Jones Industrial Average, con menor volatilidad relativa que los basados en el Nasdaq.
- Direxion Daily Financial Bull 3X (FAS) – Apalancamiento 3x sobre el sector financiero estadounidense (índice Russell 1000 Financial Services).
- Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL) – Triplica el rendimiento diario del índice ICE Semiconductor, muy popular entre traders de tecnología.
- Direxion Daily Gold Miners Bull 3X (NUGT) – Amplifica 3x el movimiento de las mineras de oro (índice NYSE Arca Gold Miners).
- ProShares Ultra S&P 500 (SSO) – Versión 2x del S&P 500, con menor apalancamiento y algo menos de erosión por volatilidad que los productos 3x.
El apalancamiento amplifica las pérdidas de forma no lineal: si un índice cae un 33%, un ETF 3x puede perder bastante más del triple debido al rebalanceo diario compuesto. Los inversores que buscan exposición a largo plazo a índices suelen usar ETF que siguen el S&P 500 o ETF que replican el Nasdaq 100 sin apalancamiento. Para quienes buscan apostar por caídas del mercado, existen también ETF inversos.
La tabla recoge los principales ETF leveraged con sus cotizaciones, rendimiento y nivel de apalancamiento actualizados.
| Título | Precio | Cambio (24h) % | 52 Week Range |
|---|---|---|---|
| 43,39 $ | 4,10% | ||
| 52,78 $ | 10,16% | ||
| 62,64 $ | 2,69% | ||
| 16,42 $ | 5,05% | ||
| 189,90 $ | 2,71% | ||
| 52,79 $ | 1,75% | ||
| 99,60 $ | 2,70% | ||
| 90,74 $ | 4,85% | ||
| 45,63 $ | 3,40% | ||
| 119,68 $ | 1,00% | ||
| 40,48 $ | 13,80% | ||
| 73,58 $ | 1,32% | ||
| 170,49 $ | 2,65% | ||
| 18,67 $ | 6,11% | ||
| 32,12 $ | 2,12% | ||
| 12,64 $ | 4,03% | ||
| 49,93 $ | 4,13% | ||
| 101,31 $ | 4,82% | ||
| 74,23 $ | 1,12% | ||
| 81,43 $ | 3,86% | ||
| 51,19 $ | 2,01% | ||
| 209,52 $ | 11,30% | ||
| 40,29 $ | 8,89% | ||
| 7,01 $ | 0,14% | ||
| 52,82 $ | 1,48% | ||
| 26,50 $ | 1,01% | ||
| 94,30 $ | 8,46% | ||
| 40,57 $ | 0,65% | ||
| 53,26 $ | 3,32% | ||
| 27,73 $ | 4,58% | ||
| 236,66 $ | 17,51% | ||
| 91,49 $ | 4,86% | ||
| 221,46 $ | 11,20% | ||
| 39,12 $ | 3,08% | ||
| 47,86 $ | 2,55% | ||
| 943,29 $ | 1,11% | ||
| 94,80 $ | 3,50% | ||
| 17,47 $ | 3,89% | ||
| 68,84 $ | 9,09% | ||
| 98,00 $ | 1,66% | ||
| 168,15 $ | 1,69% | ||
| 73,63 $ | 2,75% | ||
| 42,10 $ | 0,84% | ||
| 60,87 $ | 8,83% | ||
| 24,03 $ | 4,66% | ||
| 113,56 $ | 1,74% | ||
| 27,74 $ | 3,28% | ||
| 54,17 $ | 4,28% | ||
| 31,58 $ | 0,96% | ||
| 83,13 $ | 2,03% | ||
| 47,09 $ | 2,69% | ||
| 41,85 $ | 0,75% | ||
| 57,61 $ | 2,91% | ||
| 2,16 $ | 0,23% | ||
| 23,04 $ | 0,13% | ||
| 83,97 $ | 7,58% | ||
| 33,12 $ | 0,71% | ||
| 28,23 $ | 0,61% | ||
| 20,45 $ | 0,99% | ||
| 68,45 $ | 3,08% | ||
| 62,72 $ | 4,95% | ||
| 36,61 $ | 3,95% | ||
| 7,48 $ | 1,36% | ||
| 49,60 $ | 1,95% | ||
| 29,88 $ | 2,26% | ||
| 160,27 $ | 4,61% | ||
| 55,71 $ | 0,00% | ||
| 305,62 $ | 7,57% | ||
| 52,07 $ | 0,00% | ||
| 21,93 $ | 5,76% | ||
| 78,46 $ | 7,08% | ||
| 49,27 $ | 0,00% | ||
| 45,31 $ | 0,00% | ||
| 49,06 $ | 0,00% | ||
| 3,58 $ | 1,51% | ||
| 40,23 $ | 0,00% | ||
| 20,29 $ | 0,84% | ||
| 27,36 $ | 4,79% | ||
| 27,68 $ | 2,75% | ||
| 28,84 $ | 1,62% | ||
| 36,59 $ | 0,48% | ||
| 39,98 $ | 5,74% | ||
| 33,70 $ | 0,00% | ||
| 37,39 $ | 3,07% | ||
| 51,98 $ | 5,18% | ||
| 29,75 $ | 5,91% | ||
| 30,93 $ | 1,77% | ||
| 86,46 $ | 3,22% | ||
| 23,23 $ | 0,00% | ||
| 32,38 $ | 0,00% | ||
| 14,66 $ | 5,62% | ||
| 43,45 $ | 2,36% | ||
| 25,10 $ | 1,34% | ||
| 10,74 $ | 5,07% | ||
| 30,60 $ | 5,48% | ||
| 17,29 $ | 0,00% | ||
| 33,25 $ | 0,32% | ||
| 22,12 $ | 0,81% | ||
| 66,56 $ | 4,65% | ||
| 58,06 $ | 6,79% | ||
| 18,87 $ | 2,21% | ||
| 28,47 $ | 0,12% | ||
| 33,91 $ | 0,00% | ||
| 35,73 $ | 5,26% | ||
| 18,23 $ | 1,09% | ||
| 14,91 $ | 2,54% | ||
| 25,07 $ | 1,48% | ||
| 14,14 $ | 0,14% | ||
| 88,83 $ | 3,56% | ||
| 37,05 $ | 0,68% | ||
| 28,62 $ | 3,26% | ||
| 6,28 $ | 0,00% | ||
| 39,97 $ | 2,49% | ||
| 20,74 $ | 0,00% | ||
| 25,83 $ | 4,45% |
