ETF apalancados (leveraged): qué son, ejemplos y precios
Los ETF apalancados (leveraged ETF) utilizan derivados financieros para multiplicar por 2x o 3x el rendimiento diario de un índice de referencia. Están diseñados para operaciones de corto plazo, ya que el rebalanceo diario provoca un efecto conocido como erosión por volatilidad (volatility decay): en mercados laterales o con oscilaciones frecuentes, el ETF puede perder valor aunque el índice subyacente no se mueva. Los más negociados cotizan en bolsas estadounidenses y están denominados en dólares.
Principales ETF apalancados por tipo de exposición:
- ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) – Replica 3x el rendimiento diario del Nasdaq-100. Es el ETF apalancado con mayor volumen de negociación diario del mundo.
- ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO) – Ofrece 3x la rentabilidad diaria del S&P 500. Uno de los mayores ETF apalancados por patrimonio gestionado.
- ProShares UltraPro Dow30 (UDOW) – Exposición apalancada 3x al Dow Jones Industrial Average, con menor volatilidad relativa que los basados en el Nasdaq.
- Direxion Daily Financial Bull 3X (FAS) – Apalancamiento 3x sobre el sector financiero estadounidense (índice Russell 1000 Financial Services).
- Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL) – Triplica el rendimiento diario del índice ICE Semiconductor, muy popular entre traders de tecnología.
- Direxion Daily Gold Miners Bull 3X (NUGT) – Amplifica 3x el movimiento de las mineras de oro (índice NYSE Arca Gold Miners).
- ProShares Ultra S&P 500 (SSO) – Versión 2x del S&P 500, con menor apalancamiento y algo menos de erosión por volatilidad que los productos 3x.
El apalancamiento amplifica las pérdidas de forma no lineal: si un índice cae un 33%, un ETF 3x puede perder bastante más del triple debido al rebalanceo diario compuesto. Los inversores que buscan exposición a largo plazo a índices suelen usar ETF que siguen el S&P 500 o ETF que replican el Nasdaq 100 sin apalancamiento. Para quienes buscan apostar por caídas del mercado, existen también ETF inversos.
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La tabla recoge los principales ETF leveraged con sus cotizaciones, rendimiento y nivel de apalancamiento actualizados.
| Título | Precio | Cambio (24h) % | 52 Week Range |
|---|---|---|---|
 ProShares UltraPro QQQ TQQQ | 77,03 $ | 0,90% | |
 Direxion Daily Semiconductor Bu SOXL | 192,26 $ | 0,10% | |
 ProShares Ultra QQQ QLD | 93,70 $ | 0,60% | |
 MicroSectors FANG+ 3X Leveraged FNGU | 28,64 $ | 0,77% | |
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X SPXL | 279,18 $ | 1,23% | |
ProShares Ultra S&P500 SSO | 68,72 $ | 0,81% | |
 ProShares UltraPro S&P 500 UPRO | 146,16 $ | 1,23% | |
Direxion Daily Technology Bull TECL | 211,70 $ | 0,82% | |
Direxion Small Cap Bull 3X ETF TNA | 71,51 $ | 1,41% | |
Direxion Financial Bull 3X ETF FAS | 163,97 $ | 0,72% | |
 MicroSectors U.S. Big Oil 3 Lev NRGU | 33,28 $ | 0,64% | |
GraniteShares 2x Long NVDA Dail NVDL | 33,03 $ | 8,08% | |
 Direxion Daily S&P Biotech Bull LABU | 293,84 $ | 9,38% | |
 MicroSectors FANG & Innovation BULZ | 38,73 $ | 0,89% | |
 Direxion Daily FTSE China Bull YINN | 25,36 $ | 0,60% | |
Direxion Daily TSLA Bull 2X ETF TSLL | 13,09 $ | 0,54% | |
ProShares Ultra Semiconductors USD | 96,96 $ | 3,09% | |
 Direxion Daily Regional Banks B DPST | 141,13 $ | 1,50% | |
ProShares Ultra Financials UYG | 92,03 $ | 0,62% | |
 ProShares Ultra Technology ROM | 147,01 $ | 0,52% | |
ProShares UltraPro Dow30 UDOW | 71,26 $ | 0,79% | |
Direxion Daily Gold Miners Inde NUGT | 116,56 $ | 0,78% | |
 Direxion Daily S&P Oil & Gas Ex GUSH | 32,42 $ | 1,01% | |
 GraniteShares 2x Long COIN Dail CONL | 4,95 $ | 0,61% | |
ProShares Ultra Dow30 DDM | 66,26 $ | 0,62% | |
Direxion Daily CSI China Intern CWEB | 21,93 $ | 0,63% | |
 Direxion Energy Bull 2X ETF ERX | 81,44 $ | 0,89% | |
 FT Vest U.S. Equity Enhance & M XDEC | 43,01 $ | 0,10% | |
ProShares UltraPro Russell2000 URTY | 83,23 $ | 1,37% | |
MicroSectors U.S. Big Banks 3 L BNKU | 44,42 $ | 1,65% | |
MicroSectors Gold Miners 3X Lev GDXU | 84,01 $ | 1,15% | |
MicroSectors FANG Index 2X Lev FNGO | 136,07 $ | 0,75% | |
 Direxion Daily Junior Gold Mine JNUG | 121,39 $ | 0,17% | |
Direxion Daily Homebuilders & S NAIL | 42,10 $ | 2,66% | |
ProShares Ultra Russell2000 UWM | 65,15 $ | 0,99% | |
UBS AG FI Enhanced Large Cap Gr FBGX | 943,29 $ | 1,11% | |
Direxion Daily Healthcare Bull CURE | 116,22 $ | 2,50% | |
 Direxion Daily Dow Jones Intern WEBL | 26,02 $ | 0,58% | |
Direxion Daily Aerospace & Defe DFEN | 76,07 $ | 0,64% | |
Direxion Daily NVDA Bull 2X ETF NVDU | 131,53 $ | 8,05% | |
Direxion Daily S&P 500 Bull 2X SPUU | 219,57 $ | 0,89% | |
 ProShares Ultra MidCap400 MVV | 88,41 $ | 0,09% | |
FT Vest U.S. Equity Enhance & M XSEP | 44,60 $ | 0,17% | |
ProShares Ultra Energy DIG | 52,68 $ | 0,96% | |
GraniteShares 2x Long META Dail FBL | 28,99 $ | 11,84% | |
Direxion Daily Brazil Bull 2X E BRZU | 96,24 $ | 5,70% | |
 Direxion Daily AMZN Bull 2X ETF AMZU | 35,09 $ | 1,46% | |
Direxion Mid Cap Bull 3X ETF MIDU | 70,32 $ | 0,14% | |
Innovator U.S. Equity Accelerat XBJA | 33,99 $ | 0,18% | |
ProShares Ultra Nasdaq Biotechn BIB | 102,92 $ | 5,02% | |
ProShares Ultra Health Care RXL | 54,25 $ | 1,43% | |
 Direxion Daily MSCI India Bull INDL | 44,88 $ | 0,88% | |
Direxion Emerging Markets Bull EDC | 82,27 $ | 0,61% | |
AdvisorShares MSOS Daily Levera MSOX | 2,58 $ | 0,00% | |
Direxion Daily MSFT Bull 2X ETF MSFU | 23,47 $ | 0,38% | |
Direxion Daily GOOGL Bull 2X ET GGLL | 113,07 $ | 1,18% | |
Innovator U.S. Equity Accelerat XBOC | 35,73 $ | 0,18% | |
Direxion Daily AAPL Bull 2X ETF AAPU | 41,27 $ | 0,60% | |
Direxion Daily CSI 300 China A CHAU | 23,20 $ | 2,77% | |
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Lever MLPR | 71,45 $ | 1,03% | |
 Direxion Daily S&P 500 High Bet HIBL | 115,58 $ | 0,09% | |
Tradr 2X Long Innovation ETF TARK | 47,09 $ | 3,13% | |
Direxion Daily Retail Bull 3X E RETL | 9,14 $ | 3,75% | |
Direxion Daily Utilities Bull 3 UTSL | 45,59 $ | 1,79% | |
ProShares Ultra Materials UYM | 29,67 $ | 2,43% | |
Direxion Daily NYSE FANG+ Bull FNGG | 237,96 $ | 0,69% | |
ETRACS 2x Leveraged IFED Invest FEDL | 55,71 $ | 0,00% | |
 Direxion Daily South Korea Bull KORU | 557,00 $ | 2,27% | |
ETRACS 2x Leveraged MSCI US Qua QULL | 67,32 $ | 1,21% | |
Direxion Daily Robotics, Artifi UBOT | 24,50 $ | 1,49% | |
Direxion Daily Industrials Bull DUSL | 98,95 $ | 1,87% | |
ETRACS 2x Leveraged US Dividend SCDL | 54,82 $ | 1,09% | |
ETRACS 2x Leveraged US Growth F IWFL | 60,53 $ | 0,99% | |
ETRACS 2x Leveraged US Value Fa IWDL | 64,57 $ | 0,57% | |
ETRACS Monthly Pay 2x Leveraged SMHB | 4,14 $ | 1,60% | |
ETRACS 2x Leveraged MSCI US Min USML | 44,34 $ | 0,27% | |
ETRACS Quarterly Pay 1.5x Lever BDCX | 20,60 $ | 3,45% | |
UltraPro MidCap400 UMDD | 35,37 $ | 0,48% | |
ProShares Ultra SmallCap600 SAA | 36,40 $ | 0,07% | |
Innovator Growth Accelerated Pl QTJA | 33,04 $ | 0,33% | |
ETRACS 2x Leveraged MSCI US ESG ESUS | 36,59 $ | 0,48% | |
Direxion Daily FTSE Europe Bull EURL | 45,97 $ | 0,50% | |
ETRACS 2x Leveraged MSCI US Mom MTUL | 60,37 $ | 0,57% | |
Direxion Daily Consumer Discret WANT | 42,65 $ | 0,73% | |
ProShares Ultra Industrials UXI | 61,28 $ | 1,34% | |
Direxion Daily Transportation B TPOR | 44,03 $ | 0,27% | |
Innovator U.S. Equity Accelerat XTJA | 34,30 $ | 0,26% | |
ProShares Ultra MSCI Emerging M EET | 111,45 $ | 0,35% | |
ETRACS 2x Leveraged US Size Fac IWML | 32,71 $ | 0,79% | |
Innovator U.S. Equity Accelerat XTOC | 36,41 $ | 0,21% | |
MicroSectors Gold 3X Leveraged SHNY | 8,44 $ | 0,82% | |
ProShares Ultra Consumer Discre UCC | 47,85 $ | 0,81% | |
ProShares Ultra Utilities UPW | 23,95 $ | 1,52% | |
 Direxion Daily Pharmaceutical & PILL | 19,31 $ | 7,83% | |
Direxion Daily MSCI Mexico Bull MEXX | 27,90 $ | 2,30% | |
ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged HDLB | 16,71 $ | 2,00% | |
Innovator Growth Accelerated Pl QTOC | 38,14 $ | 0,34% | |
ProShares Ultra FTSE China 50 XPP | 18,98 $ | 0,25% | |
ProShares Ultra MSCI EAFE EFO | 73,29 $ | 0,51% | |
ProShares Ultra MSCI Japan EZJ | 66,53 $ | 2,44% | |
 Direxion Daily Travel & Vacatio OOTO | 18,87 $ | 2,21% | |
Innovator ETFs Trust Innovator XDJA | 28,47 $ | 0,12% | |
Innovator U.S. Equity Accelerat XDOC | 33,91 $ | 0,00% | |
MicroSectors Travel 3x Leverage FLYU | 48,84 $ | 0,25% | |
ProShares Ultra Consumer Staple UGE | 19,02 $ | 2,08% | |
GraniteShares 1.25x Long TSLA D TSL | 16,00 $ | 0,33% | |
ProShares Ultra Communication S LTL | 24,64 $ | 2,15% | |
Direxion Daily Cloud Computing CLDL | 14,14 $ | 0,14% | |
ProShares Ultra FTSE Europe UPV | 98,67 $ | 0,38% | |
ProShares Ultra MSCI Brazil Cap UBR | 31,93 $ | 5,21% | |
Direxion Shares ETF Trust Direx EVAV | 28,62 $ | 3,26% | |
KLNE,0P0001MBRP,0 KLNE | 6,28 $ | 0,00% | |
ProShares Ultra Nasdaq Cybersec UCYB | 79,44 $ | 5,11% | |
MAX Auto Industry 3x Leveraged CARU | 23,47 $ | 2,01% | |
ProShares Ultra Cloud Computing SKYU | 38,83 $ | 3,15% |